郭剑：私人银行与国外的差距主要在政策层面

大浙财经讯 （易晓/文） 日前，银监会下发《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（以下简称8号文），这将会给老百姓的理财带来怎样的影响？网络支付、网上银行的盛行，实体银行业务是否会受到巨大冲击？国内的私人银行服务为什么主要都是代售理财产品服务，与国外的差距到底在哪？

针对这些热点问题，在第八届浙江省金融理财博览会来临之际，大浙财经独家专访了浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑。

网络银行不可能完全取代实体银行

现代银行的竞争愈发激烈，从以往的市场掠地转向移动化、数字化、网络化三大趋势。

不可否认，手机银行作为未来“攻城略地”的重点工具，众多银行都投入了巨大的精力。据郭剑介绍，该行即将正式推出NFC手机支付产品，从而成为国内唯一一家将银行卡完整地空中植入手机SIM卡，并实现诸多空中服务的移动金融领先银行。

NFC手机支付使客户的日常支付更加方便，只要轻挥手机就能完成消费。比如在地铁的自动售货机前，将手机贴近刷卡器，即能吐出饮料；在出租车上，轻挥手机即可支付车费；只要有手机就能自助完成充值、查询等众多金融应用。

浦发银行自引入中国移动战略合作伙伴以来，明显加快了手机支付领域布局速度，先后推出了手机贴片卡、全终端手机和NFC-SWP手机。据了解，浦发银行的手机支付用户和支持手机支付ATM居国内第一位，手机银行产品在独立第三方评比中居国内前三位。战略合作两年来，该行已经悄然完成手机支付市场布局，市场先发优势逐步显现。

移动终端的普及率正在大面积蔓延，传统的银行是否就如传言一样，终将结束实体经营的宿命？

郭剑表示，他认为互联网金融的发展有两个标志，第一个基金第三方销售牌照的颁发，第二个以阿里巴巴小微信贷服务公司为代表的，小额信贷公司的成立、发展。从他的理解来看，未来互联网金融的发展还需在进行深度创新与变革。

首先，理财对于客户来讲，并非标准化产品，面对客户的不同风险偏好、不同理财需求，理财本身就需量体裁衣。其次，金融需要大数据。而这种数据特指全面的数据而非仅仅消费数据。相对于互联网公司，大多掌握的消费数据而言，银行掌握的金融和消费等数据更加准确、全面。第三，金融相对于其他领域来说，其误操作、安全性等等所产生的后果可能是巨大、且无法逆转的。

从客户角度来讲，在考虑方便性的同时，他们可能更需要面对面的沟通交流，充分表达服务需求。而银行正是具有这块专业性的服务经验。郭剑强调，相对于方便性，金融服务经验更重要。不过他提出互联网金融服务应该具化各种理财产品，在某中程度上可以降低用户选择的复杂性，通过精准定位，让用户匹配到常规的适合产品进行选择。

私人银行与国外的差距主要在政策层面

国外的私人银行大多通过理财咨询、资金管家服务费作为主要的盈利收入，相较于国内的大多通过售卖理财产品获得盈利。郭剑认为，私人银行境内境外的生长环境不同，国外私人银行通过各种投资工具、投资策略的运作，来有效的帮助客户进行税务筹划，财产传承等服务来获取回报。其许多投资策略在国内的政策法规目前可能是不允许的。在这样的现状下，国内的私人银行业务，销售理财产品仅仅是其服务很小的一部分，私人银行从业人员更应该致力于帮助客户保护资产，规避风险，实现资产的有序增值。比如建立企业资产与私人资产的防火墙，企业风险规避，投资理财风险规避等等。

当下，包括浦发银行在内的国内私人银行正在不断拓展私人银行的增值服务，以期提升用户的客户体验度。如浦发银行为满足私人银行客户在税务、法律等专业方面的咨询需求，总行已与业务覆盖全球的德勤税务师事务所以及具有全球业务、国内领先的大成、中伦律师事务所签订协议，为私人银行客户提供优质的顾问咨询服务。

“8号文”并不会立即导致理财产品收益率下降

当前广为热议的《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（以下简称8号文），其对银行理财资金的投向、风险拨备提出明确要求。对此郭剑表示，对稳健经营的银行来说，8号文的影响是有限的。其次，8号文更多的影响在于未来，对前期已发售的理财产品来说，影响也不太大。从浦发银行来说，8号文的出台后，已经按要求做了相应的策略调整。

8号文的出台，是否意味着银行高收益的理财产品将会减少？郭剑表示，并不能这样理解。8号文的出台，更多是考虑风险管理。解读第五条，商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产（下称非标的资产）的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。即银行是把“蛋糕”（理财资产及总资产的规模扩大）做大，还是把分子（非标的资产）做小。从市场来看，与开始大多预期的相反，非标的资产未被大多数机构所排斥。 最重要的问题是银行如何在监管的框架下合规地运作理财资产，从而降低风险，使得客户、银行及合作机构实现多赢。